التحليل الفني
لقد افترقنا آخر مرة عن هذه الصورة، لذا فإن اتجاهات السوق تتكون من قمم متأرجحة وقيعان متأرجحة أو موجات. الآن الموجة هي جزء طبيعي جدًا من السوق كما رأينا من قبل.
تتحرك الأسواق بشكل عام صعودًا وهبوطًا بشكل تدريجي على مدى فترات طويلة من الزمن عندما يكون السوق في اتجاه هبوطي، نحصل على قيعان تأرجح منخفضة وقيعان تأرجح منخفضة. من السهل أن ترى الآن على هذا الرسم البياني أن كل قاع تأرجح كان أقل من سابقه، وكل قمة تأرجح كانت أقل من سابقتها أيضًا.
وبالمثل، فإن الاتجاه الصعودي يحتوي على قمم تأرجح أعلى وقيعان تأرجح أعلى، لذا فإن مجموعة من قمم أو قيعان التأرجح المنخفضة في كل مرة تعني أن السوق في اتجاه هبوطي بدلاً من قمم أو قيعان التأرجح الأعلى تعني أن السوق في اتجاه صعودي. قد تربكك الكلمات، ولكن إذا نظرت إلى الرسم البياني، ستصبح الأمور أبسط بكثير. ويبقى السؤال الآن، كيف نعرف أن السوق يغير اتجاهه؟
هناك شيئان يجب أن تنظر إليهما عندما يكون السهم في اتجاه صعودي ويكسر قاع التأرجح السابق. يكون الاتجاه الصعودي الآن موضع تساؤل. عندما يحدث ذلك، فإننا نتطلع لمعرفة ما إذا كان هذا الهبوط سيستمر أم لا. نحتاج إلى شيء آخر. إذا وصل السوق إلى قمة تأرجح منخفضة واستمر في الهبوط، فلدينا خصائص الاتجاه الهبوطي مع الاتجاه الصعودي.
هذا يعني بشكل شبه مؤكد أن الاتجاه الصعودي قد انتهى الآن وأن السوق الآن إما أن يتحرك في اتجاه جانبي أو في اتجاه هبوطي كامل. والأمر نفسه ينطبق على الاتجاه الهبوطي عندما تنكسر قمة تأرجح سابقة ونحصل على قاع تأرجح أعلى، يستمر السوق في الصعود.
يمكننا أن نفترض بأمان أن الاتجاه الهبوطي قد انتهى وبدأ اتجاه صعودي جديد. الآن، هذه مبادئ عامة يمكنك استخدامها لجميع الأسواق. فقط تأكد من أنها ليست شائكة أو لا يمكن قراءتها أو ليس لها حجم. ستعمل هذه بشكل رائع على الرسوم البيانية لبورصة ناسداك. دعنا نرى الجانب الآخر من الأمور.
التحليل الأساسي
الآن، التحليل الأساسي قبل أن ندخل في السبب الذي يجعل بعض المستثمرين يتتبعون عن كثب الاتجاه المحتمل للسهم. دعونا نلقي نظرة على بعض المؤشرات التي تساعدهم في هذه المهمة.
على الرغم من أن الأسواق المالية لديها ساعات عمل محددة بوضوح، إلا أن التطورات التي تحدث خارج تلك الساعات تستمر في التأثير على قيمة الأوراق المالية وسلوك المستثمرين، فالأحداث الجيوسياسية والكوارث الطبيعية، على سبيل المثال، يمكن أن تحدث في أي وقت. من المحتمل أن تشير أحداث مثل اغتيال رئيس حالي أو هجوم إرهابي كبير إلى انخفاض السوق. كما تلعب بيانات الشركات المفتوحة دورًا أيضًا.
يمكن أن تؤثر إعلانات الأرباح التي تصدر بعد الإغلاق أو قبل الفتح على اتجاه السوق في يناير أبريل ويوليو وأكتوبر، حيث أصدرت الغالبية العظمى من الشركات نتائجها للربع. غالبًا ما تؤدي الأخبار الجيدة من شركة رائدة إلى ارتفاع سوق الأسهم. الأخبار السيئة المفتوحة يمكن أن يكون لها تأثير عكسي. تصدر أخبار مهمة أخرى قبل فتح الأسواق. يتم إصدار مجموعة متنوعة من البيانات الاقتصادية، بما في ذلك بيانات التوظيف ومبيعات التجزئة ونتائج الناتج المحلي الإجمالي، في الساعة الثامنة والنصف صباحًا.
مرة أخرى، يمكن أن تؤثر الأخبار الجيدة والسيئة على السوق. نشاط التداول في الاتجاه المفتوح هو أيضًا مؤشر شائع. يتم التداول في الساعات الممتدة بعد إغلاق الأسواق المالية لليوم وقبل فتحها، ويمكن أن يساعد هذا النشاط المستثمرين على التنبؤ باتجاه السوق المفتوح. في الواقع، تم تصميم مقاييس مثل مؤشر ناسداك 100 لما قبل السوق SM، خصيصًا لهذا الغرض.
مؤشر ناسداك 100 بعد ساعات العمل SM هو مقياس مماثل.
تأثير السوق الدولية
عندما تكون الأسواق المحلية مغلقة لهذا اليوم، تكون الأسواق الدولية مفتوحة، ويمكن أن يشير التداول في يوم جيد في الأسواق الآسيوية إلى أن الأسواق الأمريكية ستفتح على ارتفاع. يمكن أن تؤدي الخسائر المدمرة في الخارج إلى فتح الأسواق المحلية على انخفاض في الداخل من خلال الاهتمام بالتطورات في الخارج، ويمكن للمستثمرين المحليين تكوين فكرة عن الاتجاه الذي يتوقعون أن تتحرك فيه الأسواق المحلية عند افتتاحها لهذا اليوم.
غالبًا ما تستخدم البورصات الرئيسية في طوكيو وألمانيا ولندن كمقاييس لما سيحدث في الولايات المتحدة. سوق العقود الآجلة هو مقياس آخر يستخدم للتنبؤ بالاتجاه الذي ستتحرك فيه الأسواق المالية. على عكس سوق الأسهم لا تغلق أسواق العقود الآجلة أبدًا. يتم تداول العقود الآجلة على أساس قيم المؤشرات القياسية لسوق الأسهم. فهي تمثل تداول العقود الآجلة لمؤشر SP 500 بناءً على قيمة مؤشر Pause 500 القياسي تمامًا كما يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بناءً على قيمة مؤشر داو جونز الصناعي.
نظرًا لأن الأوراق المالية في كل مؤشر من المؤشرات القياسية تمثل قطاعًا محددًا من السوق، فإن معرفة اتجاه التسعير على العقود الآجلة لتلك المؤشرات يمكن استخدامها لتوقع اتجاه الأسعار على الأوراق المالية الفعلية والأسواق التي تتداول فيها. إذا كانت العقود الآجلة لمؤشر SP تتجه نحو الانخفاض طوال الصباح، فمن المحتمل أن تنخفض أسعار الأسهم في البورصات الأمريكية عند افتتاح التداول لهذا اليوم.
مرة أخرى، والعكس صحيح أيضًا، حيث يشير ارتفاع أسعار العقود الآجلة إلى افتتاحية أعلى، يستيقظ مراقبو السوق الجادون مبكرًا ويسحبون البيانات ويستخدمون هذه المؤشرات المختلفة منفردة ومجتمعة لاستنتاج اتجاه التحركات الافتتاحية. أما في سوق الولايات المتحدة، فيكتفي المستثمرون الأقل طموحًا بمتابعة نشرات الأخبار المالية الصباحية والسماح لرؤساء الحوار بتقديم تحديثات حول التوقعات لهذا اليوم.
في كلتا الحالتين، من الممكن الحصول على قراءة قوية إلى حد ما حول ما يمكن توقعه عند بدء التداول في الولايات المتحدة لهذا اليوم.
لماذا يهتم المستثمرون في السوق؟
يمثل اتجاه السوق فرصة على المستوى الواسع. إذا كانت الأسواق مهيأة للارتفاع، فمن المرجح أن ترتفع أسعار الأسهم الفردية أيضًا يمكن للمتداولين على المدى القصير اتخاذ قرارات الشراء أو البيع بناءً على المعلومات. على سبيل المثال، إذا كانت الأسواق مهيأة للارتفاع ثم أصدرت إحدى شركات التكنولوجيا أخبارًا جيدة قبل جرس الافتتاح، فمن المرجح أن يرتفع سهم تلك الشركة عند الافتتاح بالنسبة للمستثمرين الذين يمتلكون السهم، قد تكون هذه إشارة لبيع الحيازات الحالية وجني الأرباح للمستثمرين الذين لا يمتلكون السهم، وقد تكون إشارة للشراء المبكر والبيع في سوق صاعد.
ضع في اعتبارك أنه إذا لم يكن لديك سوى بضعة دولارات لاستثمارها، فقد يكون التمرين في تتبع اتجاه السوق بلا معنى من ناحية أخرى، إذا كان بإمكانك شراء 100000 سهم يرتفع كل منها بمقدار 2 سنت، فيمكنك تحقيق 2000 دولار سريعًا متجاهلاً تكاليف المعاملة. ليس سيئًا بالنسبة لعمل ساعة واحدة. إذا كان بإمكانك شراء 500000 سهم يرتفع كل منها 10 سنتات، فيمكنك جني 50000 دولار سريعًا والرقم يرتفع من هنا.
بالنسبة لكبار المتداولين المؤسسيين، هناك أموال طائلة يمكن جنيها هنا في عصر التداول الإلكتروني السريع، فحتى مقاييس حركة الأسعار في جزء بسيط من الصعود يمكن أن تؤدي إلى مكاسب كبيرة للمتداولين أصحاب الجيوب العميقة الذين يتخذون القرار الصحيح. خلاصة القول؟ يمكن أن يكون التنبؤ الدقيق للتحركات الافتتاحية لسوق الأسهم أداة مفيدة. إذا كان توقعك دقيقًا، فستكون لديك فرصة للربح. بالطبع، الخطوة الأولى هي قياس اتجاه السوق بشكل صحيح.
هذه الخطوة وحدها ليست كافية لكسب المال، فأنت بحاجة أيضًا إلى اختيار الاستثمار وقياس التأثير الناتج بنجاح.
السوق على استثمارك. في طرق كسب المال. قد لا تقوم بالتخمين الصحيح لاتجاه السوق وقد يتحرك السوق ضدك حتى لو كنت محقًا في اتجاه السوق. تحتاج أيضًا إلى أن تكون محقًا في استثمارك لتحقيق الربح. ببساطة، لا توجد ضمانات بأنك ستحصل على الاتجاه الصحيح، دع استثمارك يؤتي ثماره. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات أو الاستراتيجيات، يجب عليك إجراء تحليل شامل وفهم استراتيجيتك وآثارها قبل أن تراهن على اتجاه الفتح.
بالنيابة عن فريقنا، نتمنى لك يومًا مثمرًا ومربحًا في التداول. تأكد من تسجيل الدخول إلى موقعنا الإلكتروني للحصول على تحليل شامل للسوق وتحديثات في الوقت الفعلي ودعم شخصي من مدير حسابك. ابق متيقظًا ومنضبطًا واغتنم الفرص المتاحة أمامك.